工業(yè)4.0成為全球焦點(diǎn) 有望上升到國(guó)家戰(zhàn)略

 

　　工業(yè)4.0成各國(guó)關(guān)注焦點(diǎn)

 

　　去年以來(lái)“工業(yè)4.0”持續(xù)成為各國(guó)關(guān)注的焦點(diǎn)。據(jù)媒體報(bào)道，德國(guó)總理默克爾近日表示，德國(guó)可成為“工業(yè)4.0”標(biāo)準(zhǔn)的推動(dòng)者，并在歐洲甚至全球推行這些標(biāo)準(zhǔn)。在我國(guó)，有分析指出，“工業(yè)4.0”有望上升到國(guó)家戰(zhàn)略高度。

 

　　東方證券研報(bào)稱(chēng)，隨著人口紅利的消失， 勞動(dòng)力供給減少、人工成本上升和新一代勞動(dòng)力制造業(yè)就業(yè)意愿的下降，對(duì)我國(guó)制造業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力形成了巨大制約。李克強(qiáng)總理2014年10月份訪德期間簽訂“工業(yè)4.0”戰(zhàn)略合作框架，顯示出高層對(duì)制造業(yè)4.0升級(jí)改造的強(qiáng)力支持，“工業(yè)4.0”大概率將上升到國(guó)家戰(zhàn)略高度。

 

　　根據(jù)美國(guó)某咨詢機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)沿海地區(qū)勞動(dòng)力綜合成本已經(jīng)與美國(guó)本土部分地區(qū)接近?？陀^上說(shuō)，推進(jìn)“工業(yè)化和信息化”融合，搶先進(jìn)入“工業(yè)4.0”時(shí)代以保持制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，是中國(guó)無(wú)法不選擇的一個(gè)命題。

 

　　分析人士指出，“工業(yè)4.0”將成為傳統(tǒng)制造企業(yè)打造智能工廠的標(biāo)桿。在制造業(yè)PMI低位運(yùn)行、傳統(tǒng)制造業(yè)景氣低迷、人口紅利消失而要素成本上升的背景下，制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)勢(shì)在必行，互聯(lián)網(wǎng)化開(kāi)始推進(jìn)。“工業(yè)4.0”概念有望成為羊年A股市場(chǎng)持續(xù)受關(guān)注的投資主題。

 

　　據(jù)了解，工業(yè)4.0(Industry 4.0)是德國(guó)政府《高技術(shù)戰(zhàn)略2020》確定的十大未來(lái)項(xiàng)目之一，并已上升為國(guó)家戰(zhàn)略，旨在支持工業(yè)領(lǐng)域新一代革命性技術(shù)的研發(fā)與創(chuàng)新。工業(yè)4.0強(qiáng)調(diào)“智能制造”，在生產(chǎn)要素高度靈活配置條件下大規(guī)模生產(chǎn)高度個(gè)性化產(chǎn)品，因此數(shù)字技術(shù)在其中至關(guān)重要，物聯(lián)網(wǎng)、數(shù)據(jù)網(wǎng)等將成為未來(lái)工業(yè)的基礎(chǔ)。

 

　　上投摩根基金經(jīng)理助理許俊哲表示，新的“智造時(shí)代”將帶來(lái)我國(guó)制造業(yè)的“新生”， 一大批國(guó)內(nèi)制造業(yè)公司將積極探索轉(zhuǎn)型升級(jí)，新的“智造時(shí)代”將會(huì)給A股帶來(lái)新的投資機(jī)會(huì)。例如傳統(tǒng)家電企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中大規(guī)模應(yīng)用機(jī)器人取代傳統(tǒng)工人，在產(chǎn)品上則積極探索融入互聯(lián)網(wǎng)，家電類(lèi)企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)巨頭合作，共同打造智能家居客廳等。

 

　　國(guó)版工業(yè)4.0規(guī)劃或上半年出臺(tái)

 

　　據(jù)權(quán)威人士透露，中國(guó)版工業(yè)4.0規(guī)劃--《中國(guó)制造業(yè)發(fā)展綱要(2015-2025)》初稿已完成規(guī)劃。重點(diǎn)實(shí)施領(lǐng)域?yàn)樾乱淮畔⒓夹g(shù)產(chǎn)業(yè)、生物醫(yī)藥與生物制造產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)，該規(guī)劃或?qū)⒂诮衲晟习肽瓿雠_(tái)。

 

　　分析指出，中國(guó)制造業(yè)“大而不強(qiáng)”，傳統(tǒng)制造業(yè)比重較大，且多處于工業(yè)2.0和工業(yè)3.0階段。過(guò)去，由于中國(guó)具有低成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，這些問(wèn)題被部分掩蓋，但隨著中國(guó)“高成本時(shí)代”的悄然到來(lái)，傳統(tǒng)制造業(yè)的低成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)逐漸喪失，出臺(tái)工業(yè)4.0發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃迫在眉睫。

 

　　1月6日，工信部信息化推進(jìn)司處長(zhǎng)王建偉表示，2015年將研究出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)與工業(yè)融合創(chuàng)新指導(dǎo)意見(jiàn)，進(jìn)一步明確互聯(lián)網(wǎng)與工業(yè)融合創(chuàng)新的著力點(diǎn)和發(fā)展方向。據(jù)了解，互聯(lián)網(wǎng)與工業(yè)融合創(chuàng)新指導(dǎo)意見(jiàn)為中國(guó)版工業(yè)4.0戰(zhàn)略的重要抓手。

 

　　廣發(fā)證券研究員表示：“工業(yè)4.0”這個(gè)由德國(guó)政府于2013年提出的概念，雖然推出僅一年多時(shí)間，但已引起了全球的廣泛關(guān)注。中國(guó)與德國(guó)都是全球制造業(yè)大國(guó)，德國(guó)制造業(yè)的升級(jí)無(wú)疑值得我們高度關(guān)注。德國(guó)“工業(yè)4.0”戰(zhàn)略的提出，凸顯出全球制造業(yè)激烈競(jìng)爭(zhēng)的新態(tài)勢(shì)，這對(duì)中國(guó)制造業(yè)、特別是傳統(tǒng)制造業(yè)形成了巨大的挑戰(zhàn)。

 

　　“工業(yè)4.0是制造業(yè)發(fā)展不可繞開(kāi)的必由之路，是未來(lái)世界制造業(yè)較大的一波”浪潮。“東方證券分析師佘煒超指出，與前三次工業(yè)革命相比，工業(yè)4.0較大的進(jìn)步在于利用互聯(lián)網(wǎng)激活了傳統(tǒng)工業(yè)過(guò)程，使工廠設(shè)備”能說(shuō)話、能思考，同時(shí)實(shí)現(xiàn)三大功能：較大程度地降低制造業(yè)對(duì)勞動(dòng)力的依賴(lài)、較大程度滿足用戶個(gè)性化需求，將流通成本降到較低。

 

　　實(shí)際上，我國(guó)具備拓展工業(yè)4.0的優(yōu)勢(shì)。我國(guó)是世界上唯一擁有聯(lián)合國(guó)產(chǎn)業(yè)分類(lèi)中全部工業(yè)門(mén)類(lèi)的國(guó)家，形成了“門(mén)類(lèi)齊全、獨(dú)立完整”的工業(yè)體系，這個(gè)龐大完整的工業(yè)體系依托眾多工業(yè)企業(yè)的集聚效應(yīng)而具備了高度靈活性，為將來(lái)實(shí)現(xiàn)“工業(yè)4.0”進(jìn)行了有效鋪墊。

 

　　三維度掘金“工業(yè)4.0”

 

　　相比德國(guó)，我國(guó)盡快出臺(tái)工業(yè)4.0規(guī)劃顯得更為迫切。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2013年中國(guó)萬(wàn)名工人的機(jī)器人擁有量是23臺(tái)，全球平均水平是58臺(tái)，不及全球平均水平的40%。近10年以來(lái)機(jī)器人成本以每年5%的速度下降，而勞動(dòng)力成本以每年10%的速度增長(zhǎng)，前者的比價(jià)優(yōu)勢(shì)愈發(fā)突出。

 

　　分析人士表示，隨著我國(guó)人口紅利的逐步消失，未來(lái)年輕勞動(dòng)力的短缺將是一個(gè)中長(zhǎng)期現(xiàn)象，因此制造業(yè)自動(dòng)化程度提高將是大勢(shì)所趨且十分迫切，以機(jī)器人、智能制造為代表“工業(yè)4.0”時(shí)代已悄然來(lái)臨。國(guó)內(nèi)機(jī)器自動(dòng)化率水平提升空間廣闊，正駛?cè)氤砷L(zhǎng)快車(chē)道，相關(guān)龍頭上市公司將迎來(lái)發(fā)展良機(jī)。

 

　　在行業(yè)前景一片廣闊的背景下，除機(jī)器人(300024)、沈陽(yáng)機(jī)床(000410)等龍頭機(jī)器人類(lèi)上市公司外，其它各大上市公司也開(kāi)始積極布局，如均勝電子(600699)去年就曾公告擬以不低于每股21.29元增發(fā)不超過(guò)5300萬(wàn)股，募集資金不超過(guò)11.28億元，其中1.85億元投入全資子公司均勝工業(yè)機(jī)器人公司工業(yè)機(jī)器人項(xiàng)目。此外，均勝電子控股子公司德國(guó)普瑞以1430萬(wàn)歐元(約合人民幣1.19億元)收購(gòu)IMA100%股權(quán)。據(jù)介紹，IMA專(zhuān)注工業(yè)機(jī)器人研發(fā)、制造和集成，主要產(chǎn)品為工業(yè)機(jī)器人系統(tǒng)及自動(dòng)化產(chǎn)品。

 

　　業(yè)內(nèi)人士對(duì)《投資快報(bào)》記者表示，工業(yè)4.0作為提升中國(guó)制造核心競(jìng)爭(zhēng)力的未來(lái)方向，必將上升到國(guó)家戰(zhàn)略層面，成為2015年工業(yè)領(lǐng)域一項(xiàng)重要政策抓手。未來(lái)圍繞4.0智能工廠，國(guó)家和地方可能出臺(tái)更多實(shí)質(zhì)支持政策，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)快速進(jìn)步，工業(yè)4.0也將成為貫穿全年的一條主線。

 

　　在投資標(biāo)的上，銀河證券表示，可從以下三主線布局。一、工業(yè)機(jī)器人系統(tǒng)集成商借助本土多種優(yōu)勢(shì)將快速增長(zhǎng)，看好掌握核心技術(shù)并能跨領(lǐng)域發(fā)展的系統(tǒng)集成企業(yè)，如機(jī)器人、博實(shí)股份(002698)、天奇股份(002009)等。二、在國(guó)家和產(chǎn)業(yè)資本大力支持下，核心零部件國(guó)產(chǎn)化有望超預(yù)期，看好已掌握相關(guān)零部件核心技術(shù)的企業(yè)如匯川技術(shù)(300124)、新時(shí)達(dá)(002527)。三、可關(guān)注有估值優(yōu)勢(shì)并且通過(guò)國(guó)內(nèi)外合作或通過(guò)自身在工控領(lǐng)域的積累，計(jì)劃進(jìn)入機(jī)器人領(lǐng)域的相關(guān)上市公司：銳奇股份(300126)、慈星股份(300307)、上海機(jī)電(600835).

 

　　個(gè)股點(diǎn)將臺(tái)

 

　　機(jī)器人(300024)

 

　　國(guó)內(nèi)工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)軍企業(yè)，子公司建設(shè)的我國(guó)首條用機(jī)器人生產(chǎn)機(jī)器人的數(shù)字化生產(chǎn)線已經(jīng)投產(chǎn)，年產(chǎn)能將達(dá)到5000臺(tái)工業(yè)機(jī)器人。據(jù)介紹，與人工制造相比，數(shù)字化智能生產(chǎn)線生產(chǎn)效率會(huì)提升5至10倍。實(shí)控人為中國(guó)科學(xué)院，是國(guó)內(nèi)其他公司難以比擬的。

 

　　去年底，公司與四川九天真空科技股份有限公司聯(lián)合申報(bào)的《真空閥門(mén)執(zhí)行器數(shù)字化生產(chǎn)車(chē)間》項(xiàng)目被列入國(guó)家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)資金計(jì)劃。據(jù)介紹，項(xiàng)目總金額約1億元，擬獲國(guó)家補(bǔ)助2000萬(wàn)元，有望成為公司數(shù)字化工廠示范項(xiàng)目。數(shù)字化工廠是運(yùn)用工業(yè)4.0理念的新一代工廠，核心技術(shù)是物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等信息科技，未來(lái)發(fā)展前景看好。

 

　　中投證券研報(bào)指出，機(jī)器人作為國(guó)內(nèi)數(shù)字化工廠的先行者與領(lǐng)先者。憑借著公司工業(yè)機(jī)器人、AGV、自動(dòng)化立體倉(cāng)庫(kù)、MES等寬厚的軟硬件基礎(chǔ)與豐富的自動(dòng)化項(xiàng)目集成經(jīng)驗(yàn)等超強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，公司數(shù)字化工廠業(yè)務(wù)有望實(shí)現(xiàn)高盈利快速拓展，成為業(yè)務(wù)高成長(zhǎng)新主力。

 

　　博實(shí)股份(002698)

 

　　國(guó)內(nèi)自動(dòng)化龍頭之一。大股東為哈工大機(jī)器人研究所，在機(jī)器人研發(fā)領(lǐng)域具備先天優(yōu)勢(shì)，是國(guó)內(nèi)大部分公司很難比肩。據(jù)了解，公司的特種機(jī)器人---高溫機(jī)器人，已在用戶現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行了中試，根據(jù)中試過(guò)程發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題已實(shí)現(xiàn)了技術(shù)上的完善，整改提高的設(shè)備制造已完成，現(xiàn)已進(jìn)入總裝調(diào)試階段。

 

　　分析指出，多年來(lái)由于公司的自動(dòng)化包裝碼垛技術(shù)具有很強(qiáng)的通用性，較易擴(kuò)展應(yīng)用到各種場(chǎng)合中，因此特種機(jī)器人可謂是現(xiàn)有產(chǎn)品的延伸。同時(shí)，公司業(yè)務(wù)過(guò)度依賴(lài)于石化化工行業(yè)的現(xiàn)狀有望得到改變。

 

　　“2015年兩款特種機(jī)器人有望填補(bǔ)公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)乏力的空白。”長(zhǎng)城證券研報(bào)稱(chēng)，公司特種機(jī)器人研發(fā)進(jìn)入尾聲，新產(chǎn)品高溫機(jī)器人、智能貨運(yùn)產(chǎn)品以及節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品(公司2014年5月與楊子巍共同出資設(shè)立哈爾濱海威精煉環(huán)保裝備有限公司，該公司努力實(shí)現(xiàn)將目前世界領(lǐng)先的鋁及鋁合金精煉環(huán)保裝備生產(chǎn)技術(shù)引入中國(guó))未來(lái)有望貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)。

 

　　新時(shí)達(dá)(002527)

 

　　國(guó)內(nèi)最大的電梯控制系統(tǒng)配套供應(yīng)商，且市場(chǎng)占有率在過(guò)去幾年內(nèi)一直為國(guó)內(nèi)第一。剛剛過(guò)去的2014年，公司陸續(xù)完成和推出6軸小型多關(guān)節(jié)機(jī)器人、控驅(qū)一體化產(chǎn)品，運(yùn)動(dòng)控制底層平臺(tái)建設(shè)、新一代伺服驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)等產(chǎn)品，進(jìn)一步奠定公司機(jī)器人大廠地位。

 

　　此外，值得一提的是，公司已經(jīng)開(kāi)始無(wú)人化工廠的方案設(shè)計(jì)，預(yù)計(jì)今年成型的方案有望出爐，未來(lái)在機(jī)器人初步推廣到一定階段后有望獲得客戶的全面改造訂單，從而實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)層次和盈利能力的再一次跨越。

 

　　愛(ài)建證券研報(bào)指出，雖然2014年電梯行業(yè)隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)的冷卻導(dǎo)致全行業(yè)增速放緩，但是預(yù)計(jì)公司的電梯業(yè)務(wù)依舊保持15%的增速，領(lǐng)先行業(yè)平均10%的發(fā)展速度。而且過(guò)去的2014年，公司積極致力于工業(yè)機(jī)器人的研發(fā)，且正在逐步將研發(fā)重點(diǎn)轉(zhuǎn)移至機(jī)器人領(lǐng)域。預(yù)計(jì)未來(lái)公司機(jī)器人銷(xiāo)售增長(zhǎng)率將保持在年率25%以上。

 

　　上海機(jī)電(600835)

 

　　2月11日， 全資子公司上海電氣液壓氣動(dòng)有限公司與日本納博特斯克株式會(huì)社合資設(shè)立納博特斯克(中國(guó))精密機(jī)器有限公司，其中納博占67%股權(quán)，液氣占33%股權(quán)。納博精機(jī)計(jì)劃形成年產(chǎn)20萬(wàn)臺(tái)精密減速機(jī)的產(chǎn)能，預(yù)計(jì)2016年1月納博精機(jī)的精密減速機(jī)產(chǎn)品將正式投入生產(chǎn)。

 

　　分析認(rèn)為，此次減速機(jī)合作推進(jìn)是公司“電梯+智能裝備+參股”的發(fā)展戰(zhàn)略又進(jìn)一步，目前公司現(xiàn)金流充沛，智能裝備平臺(tái)戰(zhàn)略明確，后續(xù)有望在海內(nèi)外持續(xù)進(jìn)行智能裝備產(chǎn)業(yè)的并購(gòu)整合。隨著我國(guó)工業(yè)機(jī)器人行業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展期，機(jī)器人業(yè)務(wù)未來(lái)有望成為新增長(zhǎng)極。

 

　　長(zhǎng)江證券稱(chēng)，伴隨虧損業(yè)務(wù)的置出、機(jī)器人減速器業(yè)務(wù)的落地，上海機(jī)電未來(lái)“電梯+機(jī)器人”的新增長(zhǎng)模式逐步清晰。此外，上海國(guó)企改革已步入深水區(qū)，未來(lái)公司順應(yīng)變革的可能性較大，市場(chǎng)化將帶來(lái)新增長(zhǎng)動(dòng)力。