基本面分析
歐元區(qū)貨幣市場利率去年底跳漲後于新年伊始大跌，已經(jīng)緩解歐洲央行進(jìn)一步寬松貨幣政策的壓力，但未來幾個月利率仍可能重拾上升趨勢。如果貨幣市場利率保持0.15%左右，應(yīng)該不會給歐洲央行造成多少不安，因?yàn)檫@大致位于再融資利率和存款利率的中點(diǎn)水平；存款利率是銀行將多余現(xiàn)金存在央行能拿到的隔夜利率。如果這樣的話，歐洲央行決策者下周開會時將可維持官方利率不變，除非周二將發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示12月通脹大跌。不應(yīng)忽視去年底貨幣市場利率的飆升。2012年該利率曾升至0.13%，但到2013年1月2日已回落至0.06%，遠(yuǎn)低于當(dāng)前水平。
英鎊周一扳回稍早大部份跌幅，市場傳言英國央行是否可能采取行動，打壓市場對明年初升息的臆測。英國央行對于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇持久性的疑慮，將促使央行調(diào)整政策訊息，而這可能拖累英鎊兌其他主要貨幣近期走強(qiáng)表現(xiàn)。英國服務(wù)業(yè)活動指數(shù)下滑，令外界更加懷疑，英國經(jīng)濟(jì)的基本力道并未像失業(yè)率下滑所暗示的那麼強(qiáng)勁。但這也為英國央行進(jìn)一步行動提供理據(jù)，央行將可能通過拉低目前已受壓的未來借貸成本來扶助企業(yè)和投資。英國央行將在周三及周四召開會議。
加拿大財(cái)長費(fèi)海提周末稱，加拿大央行行長波洛茲曾在上月的內(nèi)部會議上表示，加元匯價或在此后有進(jìn)一步走軟的趨勢。而費(fèi)海提則認(rèn)為，加元匯價若相對美元進(jìn)一步走低，或?qū)υ搰闹圃鞓I(yè)行業(yè)活動狀況起到正面的促進(jìn)作用。
周一北美盤初，現(xiàn)貨黃金價格在數(shù)秒鐘之內(nèi)暴跌30美元至1213美元/盎司，有報道稱，RanSquawk稱數(shù)秒內(nèi)出現(xiàn)8000合約交投，且有報道稱斷路器被絆倒，另有報道稱，北京時間11:14出現(xiàn)11662合約交投，導(dǎo)致黃金價格暴跌。
周一瑞士央行喬丹表示，在可預(yù)見的未來確保適當(dāng)?shù)呢泿怒h(huán)境上，瑞郎匯率上限是正確的政策工具。不打算改變?nèi)鹗垦胄械狞S金持有量。
周一（1月6日）公布以下重要數(shù)據(jù)：
德國12月綜合PMI終值55.0，初值55.2；德國12月服務(wù)業(yè)PMI終值53.5，預(yù)期54.0，初值54.0。歐元區(qū)12月綜合PMI終值52.1，預(yù)期52.1，初值52.10；歐元區(qū)12月服務(wù)業(yè)PMI終值51.0，預(yù)期51.0，初值51.0；歐元區(qū)12月服務(wù)業(yè)PMI業(yè)務(wù)預(yù)期指數(shù)終值60.7，初值59.6；歐元區(qū)12月服務(wù)業(yè)PMI業(yè)務(wù)預(yù)期指數(shù)終值創(chuàng)下2011年7月以來最高。歐元區(qū)12月綜合PMI就業(yè)指數(shù)終值50.0，初值49.8；歐元區(qū)12月綜合PMI就業(yè)指數(shù)終值創(chuàng)下2011年12月以來最高。
英國12月綜合PMI59.5，預(yù)期60.0，前值60.4；英國12月服務(wù)業(yè)PMI58.8，預(yù)期60.5，前值60.0。
德國12月調(diào)和CPI初值月率+0.5%，預(yù)期+0.4%，前值+0.2%；德國12月調(diào)和CPI初值年率+1.2%，預(yù)期+1.3%，前值+1.6%；德國12月CPI初值年率+1.4%，預(yù)期+1.4%，前值+1.3%；德國12月CPI初值月率+0.4%，預(yù)期+0.3%，前值+0.2%；德國2013年CPI初值年率+1.5%，2012年+2.0%。
美國12月ISM非制造業(yè)PMI53.0，預(yù)期54.5，前值53.9；美國12月ISM非制造業(yè)就業(yè)指55.8，前值52.5；美國12月ISM非制造業(yè)就業(yè)指數(shù)55.8，前值52.5；美國12月ISM非制造業(yè)新訂單指數(shù)49.4，前值56.4；美國12月ISM非制造業(yè)庫存指數(shù)57.5，前值60.5；美國12月ISM非制造業(yè)物價指數(shù)55.1，前值52.2；美國12月ISM非制造業(yè)新訂單指數(shù)創(chuàng)2009年7月份以來首次萎縮，并創(chuàng)2009年5月份以來新低。
美國11月扣除國防的耐用品訂單月率+1.8%，前值+3.5%；美國11月扣除運(yùn)輸?shù)哪陀闷酚唵卧侣?0.6%，前值+1.2%；美國11月耐用品訂單修正值月率+3.4%，前值+3.5%；美國11月扣除飛機(jī)非國防資本耐用品訂單修正值月率+4.1%，前值+4.5%；美國11月工廠訂單月率+1.8%，預(yù)期+1.5%，前值-0.9%。
美國12月Markit服務(wù)業(yè)PMI終值55.7，初值56.0；美國12月Markit綜合PMI終值56.1，初值56.2；美國12月Markit綜合PMI就業(yè)指數(shù)終值55.0，初值55.4；美國12月Markit服務(wù)業(yè)PMI就業(yè)指數(shù)終值55.2，初值55.7；美國12月Markit綜合PMI就業(yè)指數(shù)終值創(chuàng)2011年3月以來最高。
技術(shù)分析
美元指數(shù)周一最高80.91，最低80.54。美元指數(shù)昨天受阻于81.00阻力關(guān)口，于美國市場美國公布了比較差的非制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)，從11月的53.9下降至12月的53.0。美元指數(shù)于美國市場緩慢下跌，最低跌至80.54，而80.54就是上周美元指數(shù)突破下降趨勢線頂部現(xiàn)變成美元指數(shù)重要支持位置。如果美元指數(shù)本周不能守穩(wěn)80.35-80.50重要支持位置，那美元指數(shù)將會重回跌勢，但是這樣的機(jī)會不大。
因美元長期下跌走勢，美聯(lián)儲已經(jīng)在2013年12月決定在2014年1月減少購債100億美元，美元指數(shù)下跌已經(jīng)完結(jié)，現(xiàn)在正是美元中長期牛市的開始，投資者現(xiàn)在不要怕美元會出現(xiàn)壞消息，如果現(xiàn)在美國出現(xiàn)對美元不利的消息，正是吸納美元的好機(jī)會。投資者今天可于80.50附近吸納美元，美元指數(shù)今天阻力在80.90、81.15、81.50，支持在80.50、80.35、80.00。
（美元指數(shù)日線走勢圖）
歐元兌美元周一最高1.3651，最低1.3570。歐元兌美元于昨天美國市場重回日圖1.3620之上收盤，證明歐元買家正在努力保護(hù)1.3620關(guān)口。歐元兌美元今天如能反彈至1.3690-1.3700區(qū)域，投資者可以賣出歐元。而歐元就下方重要支持在1.3535。昨天法國公布服務(wù)業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)，從11月47.4輕微下調(diào)至47.3（近期低位），而上周法國公布12月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)為47.0，這已經(jīng)證明歐元區(qū)第二大國法國有可能再次進(jìn)入衰退，這將會影響到歐元2014年后期走勢。歐元兌美元周二及周三有可能在區(qū)域震蕩走勢，等待周四歐洲央行議息后，德拉基對歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)表言論，那歐元才有較大波動。歐元兌美元今天阻力在1.3650、1.3700，支持在1.3615、1.3570、1.3535。
（歐元兌美元日線走勢圖）
英鎊兌美元周一最高1.6435，最低1.6335。英鎊兌美元昨天在亞洲市場跌破1.6400關(guān)口后，更于北京時間17：30英國公布服務(wù)業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)，從11月高位60.0下降至12月的58.8，這表示英國經(jīng)濟(jì)并沒有先前預(yù)期得那么強(qiáng)。英鎊兌美元一度下跌至1.6335低位，之后反彈回1.6380回穩(wěn)，并于美國市場重回1.6400之上。筆者執(zhí)筆時英鎊兌美元處于1.6400關(guān)口爭持。英鎊兌美元從周圖到月圖已經(jīng)快出現(xiàn)下跌形態(tài)，但此刻并沒有訊號出現(xiàn)。但是日圖中英鎊兌美元已經(jīng)出現(xiàn)下跌形態(tài)。短期英鎊將會下試1.6260重要支持位置，而1.6260亦是英鎊兌美元上升與下跌的分水嶺。如果英鎊1.6260失守的話，英鎊將會跌往1.6000心理關(guān)口。因周四英國央行議息，預(yù)計(jì)英鎊兌美元在區(qū)間震蕩走勢。由于日圖已經(jīng)出現(xiàn)下跌訊號，投資者可以擇機(jī)賣出英鎊。英鎊兌美元今天阻力在1.6430、1.6470、1.6500，支持在1.6380、1.6335、1.6300、1.6260。
（英鎊兌美元日線走勢圖）
美元兌瑞郎周一最高0.9069，最低0.9018。瑞郎于2014年走勢奇弱，而歐元兌瑞郎交叉盤更是升破1.2300重要阻力關(guān)口，并站于日圖1.2300之上收盤，而瑞士央行行長喬丹周一表示，瑞士央行在瑞郎匯率上設(shè)置上限措施將在會比政策上扮演中心角色，在可預(yù)見的未來，瑞郎匯率上限是確保適當(dāng)貨幣環(huán)境的正確工具。瑞士央行實(shí)施了歐元兌瑞郎1.2000下限這一措施已經(jīng)兩年有余，其初衷在于避免經(jīng)濟(jì)衰退和出現(xiàn)通縮，而從12月26日-12月31日當(dāng)周瑞郎EFTC持倉量10889手，減少1031手，顯示投機(jī)者對瑞郎后市看淡。筆者從歐元兌瑞郎交叉盤瑞郎下跌，美元兌瑞郎上升。喬丹發(fā)言，期貨市場瑞郎EFTC持倉量近兩周正在減少，月圖、周圖、日圖尤其是日圖下跌走勢十分明顯，美元兌瑞郎走勢都是大漲小回格局，從種種因素分析都是利空瑞郎，投資者可擇機(jī)買入美元兌瑞郎。美元兌瑞郎今天阻力在0.9070、0.9100、0.9130，支持在0.9015、0.8985。
歐元區(qū)貨幣市場利率去年底跳漲後于新年伊始大跌，已經(jīng)緩解歐洲央行進(jìn)一步寬松貨幣政策的壓力，但未來幾個月利率仍可能重拾上升趨勢。如果貨幣市場利率保持0.15%左右，應(yīng)該不會給歐洲央行造成多少不安，因?yàn)檫@大致位于再融資利率和存款利率的中點(diǎn)水平；存款利率是銀行將多余現(xiàn)金存在央行能拿到的隔夜利率。如果這樣的話，歐洲央行決策者下周開會時將可維持官方利率不變，除非周二將發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示12月通脹大跌。不應(yīng)忽視去年底貨幣市場利率的飆升。2012年該利率曾升至0.13%，但到2013年1月2日已回落至0.06%，遠(yuǎn)低于當(dāng)前水平。
英鎊周一扳回稍早大部份跌幅，市場傳言英國央行是否可能采取行動，打壓市場對明年初升息的臆測。英國央行對于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇持久性的疑慮，將促使央行調(diào)整政策訊息，而這可能拖累英鎊兌其他主要貨幣近期走強(qiáng)表現(xiàn)。英國服務(wù)業(yè)活動指數(shù)下滑，令外界更加懷疑，英國經(jīng)濟(jì)的基本力道并未像失業(yè)率下滑所暗示的那麼強(qiáng)勁。但這也為英國央行進(jìn)一步行動提供理據(jù)，央行將可能通過拉低目前已受壓的未來借貸成本來扶助企業(yè)和投資。英國央行將在周三及周四召開會議。
加拿大財(cái)長費(fèi)海提周末稱，加拿大央行行長波洛茲曾在上月的內(nèi)部會議上表示，加元匯價或在此后有進(jìn)一步走軟的趨勢。而費(fèi)海提則認(rèn)為，加元匯價若相對美元進(jìn)一步走低，或?qū)υ搰闹圃鞓I(yè)行業(yè)活動狀況起到正面的促進(jìn)作用。
周一北美盤初，現(xiàn)貨黃金價格在數(shù)秒鐘之內(nèi)暴跌30美元至1213美元/盎司，有報道稱，RanSquawk稱數(shù)秒內(nèi)出現(xiàn)8000合約交投，且有報道稱斷路器被絆倒，另有報道稱，北京時間11:14出現(xiàn)11662合約交投，導(dǎo)致黃金價格暴跌。
周一瑞士央行喬丹表示，在可預(yù)見的未來確保適當(dāng)?shù)呢泿怒h(huán)境上，瑞郎匯率上限是正確的政策工具。不打算改變?nèi)鹗垦胄械狞S金持有量。
周一（1月6日）公布以下重要數(shù)據(jù)：
德國12月綜合PMI終值55.0，初值55.2；德國12月服務(wù)業(yè)PMI終值53.5，預(yù)期54.0，初值54.0。歐元區(qū)12月綜合PMI終值52.1，預(yù)期52.1，初值52.10；歐元區(qū)12月服務(wù)業(yè)PMI終值51.0，預(yù)期51.0，初值51.0；歐元區(qū)12月服務(wù)業(yè)PMI業(yè)務(wù)預(yù)期指數(shù)終值60.7，初值59.6；歐元區(qū)12月服務(wù)業(yè)PMI業(yè)務(wù)預(yù)期指數(shù)終值創(chuàng)下2011年7月以來最高。歐元區(qū)12月綜合PMI就業(yè)指數(shù)終值50.0，初值49.8；歐元區(qū)12月綜合PMI就業(yè)指數(shù)終值創(chuàng)下2011年12月以來最高。
英國12月綜合PMI59.5，預(yù)期60.0，前值60.4；英國12月服務(wù)業(yè)PMI58.8，預(yù)期60.5，前值60.0。
德國12月調(diào)和CPI初值月率+0.5%，預(yù)期+0.4%，前值+0.2%；德國12月調(diào)和CPI初值年率+1.2%，預(yù)期+1.3%，前值+1.6%；德國12月CPI初值年率+1.4%，預(yù)期+1.4%，前值+1.3%；德國12月CPI初值月率+0.4%，預(yù)期+0.3%，前值+0.2%；德國2013年CPI初值年率+1.5%，2012年+2.0%。
美國12月ISM非制造業(yè)PMI53.0，預(yù)期54.5，前值53.9；美國12月ISM非制造業(yè)就業(yè)指55.8，前值52.5；美國12月ISM非制造業(yè)就業(yè)指數(shù)55.8，前值52.5；美國12月ISM非制造業(yè)新訂單指數(shù)49.4，前值56.4；美國12月ISM非制造業(yè)庫存指數(shù)57.5，前值60.5；美國12月ISM非制造業(yè)物價指數(shù)55.1，前值52.2；美國12月ISM非制造業(yè)新訂單指數(shù)創(chuàng)2009年7月份以來首次萎縮，并創(chuàng)2009年5月份以來新低。
美國11月扣除國防的耐用品訂單月率+1.8%，前值+3.5%；美國11月扣除運(yùn)輸?shù)哪陀闷酚唵卧侣?0.6%，前值+1.2%；美國11月耐用品訂單修正值月率+3.4%，前值+3.5%；美國11月扣除飛機(jī)非國防資本耐用品訂單修正值月率+4.1%，前值+4.5%；美國11月工廠訂單月率+1.8%，預(yù)期+1.5%，前值-0.9%。
美國12月Markit服務(wù)業(yè)PMI終值55.7，初值56.0；美國12月Markit綜合PMI終值56.1，初值56.2；美國12月Markit綜合PMI就業(yè)指數(shù)終值55.0，初值55.4；美國12月Markit服務(wù)業(yè)PMI就業(yè)指數(shù)終值55.2，初值55.7；美國12月Markit綜合PMI就業(yè)指數(shù)終值創(chuàng)2011年3月以來最高。
技術(shù)分析
美元指數(shù)周一最高80.91，最低80.54。美元指數(shù)昨天受阻于81.00阻力關(guān)口，于美國市場美國公布了比較差的非制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)，從11月的53.9下降至12月的53.0。美元指數(shù)于美國市場緩慢下跌，最低跌至80.54，而80.54就是上周美元指數(shù)突破下降趨勢線頂部現(xiàn)變成美元指數(shù)重要支持位置。如果美元指數(shù)本周不能守穩(wěn)80.35-80.50重要支持位置，那美元指數(shù)將會重回跌勢，但是這樣的機(jī)會不大。
因美元長期下跌走勢，美聯(lián)儲已經(jīng)在2013年12月決定在2014年1月減少購債100億美元，美元指數(shù)下跌已經(jīng)完結(jié)，現(xiàn)在正是美元中長期牛市的開始，投資者現(xiàn)在不要怕美元會出現(xiàn)壞消息，如果現(xiàn)在美國出現(xiàn)對美元不利的消息，正是吸納美元的好機(jī)會。投資者今天可于80.50附近吸納美元，美元指數(shù)今天阻力在80.90、81.15、81.50，支持在80.50、80.35、80.00。
（美元指數(shù)日線走勢圖）
歐元兌美元周一最高1.3651，最低1.3570。歐元兌美元于昨天美國市場重回日圖1.3620之上收盤，證明歐元買家正在努力保護(hù)1.3620關(guān)口。歐元兌美元今天如能反彈至1.3690-1.3700區(qū)域，投資者可以賣出歐元。而歐元就下方重要支持在1.3535。昨天法國公布服務(wù)業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)，從11月47.4輕微下調(diào)至47.3（近期低位），而上周法國公布12月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)為47.0，這已經(jīng)證明歐元區(qū)第二大國法國有可能再次進(jìn)入衰退，這將會影響到歐元2014年后期走勢。歐元兌美元周二及周三有可能在區(qū)域震蕩走勢，等待周四歐洲央行議息后，德拉基對歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)表言論，那歐元才有較大波動。歐元兌美元今天阻力在1.3650、1.3700，支持在1.3615、1.3570、1.3535。
（歐元兌美元日線走勢圖）
英鎊兌美元周一最高1.6435，最低1.6335。英鎊兌美元昨天在亞洲市場跌破1.6400關(guān)口后，更于北京時間17：30英國公布服務(wù)業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)，從11月高位60.0下降至12月的58.8，這表示英國經(jīng)濟(jì)并沒有先前預(yù)期得那么強(qiáng)。英鎊兌美元一度下跌至1.6335低位，之后反彈回1.6380回穩(wěn)，并于美國市場重回1.6400之上。筆者執(zhí)筆時英鎊兌美元處于1.6400關(guān)口爭持。英鎊兌美元從周圖到月圖已經(jīng)快出現(xiàn)下跌形態(tài)，但此刻并沒有訊號出現(xiàn)。但是日圖中英鎊兌美元已經(jīng)出現(xiàn)下跌形態(tài)。短期英鎊將會下試1.6260重要支持位置，而1.6260亦是英鎊兌美元上升與下跌的分水嶺。如果英鎊1.6260失守的話，英鎊將會跌往1.6000心理關(guān)口。因周四英國央行議息，預(yù)計(jì)英鎊兌美元在區(qū)間震蕩走勢。由于日圖已經(jīng)出現(xiàn)下跌訊號，投資者可以擇機(jī)賣出英鎊。英鎊兌美元今天阻力在1.6430、1.6470、1.6500，支持在1.6380、1.6335、1.6300、1.6260。
（英鎊兌美元日線走勢圖）
美元兌瑞郎周一最高0.9069，最低0.9018。瑞郎于2014年走勢奇弱，而歐元兌瑞郎交叉盤更是升破1.2300重要阻力關(guān)口，并站于日圖1.2300之上收盤，而瑞士央行行長喬丹周一表示，瑞士央行在瑞郎匯率上設(shè)置上限措施將在會比政策上扮演中心角色，在可預(yù)見的未來，瑞郎匯率上限是確保適當(dāng)貨幣環(huán)境的正確工具。瑞士央行實(shí)施了歐元兌瑞郎1.2000下限這一措施已經(jīng)兩年有余，其初衷在于避免經(jīng)濟(jì)衰退和出現(xiàn)通縮，而從12月26日-12月31日當(dāng)周瑞郎EFTC持倉量10889手，減少1031手，顯示投機(jī)者對瑞郎后市看淡。筆者從歐元兌瑞郎交叉盤瑞郎下跌，美元兌瑞郎上升。喬丹發(fā)言，期貨市場瑞郎EFTC持倉量近兩周正在減少，月圖、周圖、日圖尤其是日圖下跌走勢十分明顯，美元兌瑞郎走勢都是大漲小回格局，從種種因素分析都是利空瑞郎，投資者可擇機(jī)買入美元兌瑞郎。美元兌瑞郎今天阻力在0.9070、0.9100、0.9130，支持在0.9015、0.8985。
