墨西哥建廠熱
前段時(shí)間，特斯拉動(dòng)員中國(guó)供應(yīng)商出海，去墨西哥復(fù)制“上海工廠”的消息引發(fā)廣泛關(guān)注。去還是不去，成了這些中國(guó)企業(yè)的一道“必答題”。
本文將以汽車產(chǎn)業(yè)為例，全面分析“墨西哥建廠熱”這一現(xiàn)象和趨勢(shì)背后的深層原因。
墨西哥的中國(guó)車企
據(jù)環(huán)球時(shí)報(bào)報(bào)道，北汽、名爵、江淮、奇瑞、江鈴、長(zhǎng)安等中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)近年來(lái)紛紛前往墨西哥，在當(dāng)?shù)夭季稚a(chǎn)和銷售。僅在2022年就至少有10多個(gè)中國(guó)品牌宣布進(jìn)入墨西哥市場(chǎng)，未來(lái)預(yù)計(jì)還會(huì)有另外10個(gè)中國(guó)品牌進(jìn)入。
圖：metal Spain
近年來(lái)，中國(guó)汽車在墨西哥的知名度和銷量逐年提高。2022年，中國(guó)對(duì)墨西哥汽車的出口量翻了一番，在墨西哥的主要汽車供應(yīng)國(guó)中從第四位躍升到第一位，超過(guò)美國(guó)、巴西和日本。目前，約1/4進(jìn)口到墨西哥的汽車來(lái)自中國(guó)，墨西哥也已成為中國(guó)在拉美地區(qū)整車出口最大市場(chǎng)。
2020-2023年1-4月中國(guó)對(duì)墨西哥汽車出口輛
數(shù)據(jù)來(lái)源：中汽協(xié)、中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)
具體到品牌，其中最受歡迎的中國(guó)汽車品牌是上汽MG名爵。數(shù)據(jù)顯示，2022年，MG名爵成為墨西哥市場(chǎng)銷量排名第七的汽車品牌，超過(guò)了福特、本田和現(xiàn)代等品牌。江淮、長(zhǎng)安則分列第16、25名。進(jìn)入2023年，除了MG和江淮銷量明顯上漲外，奇瑞在去年年末大舉進(jìn)軍墨西哥市場(chǎng)，銷量一舉躍升至第12名。
2023年1-5月墨西哥銷量前20汽車品牌
圖：駕仕派
供應(yīng)商們緊隨其后
除了整車廠家，中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)鏈上的供應(yīng)商們同樣對(duì)墨西哥市場(chǎng)充滿熱情。如生產(chǎn)汽車電子的均勝電子于2010年就在墨西哥建設(shè)工廠，供應(yīng)通用等客戶；生產(chǎn)鋁合金鑄件的嶸泰股份在 2017 年于墨西哥建設(shè)工廠。但近兩年逐漸開始呈現(xiàn)井噴趨勢(shì)。
2022年7月，寧德時(shí)代傳出消息，計(jì)劃在墨西哥投資50億美元建廠，為特斯拉和福特供應(yīng)電池。
部分已在墨西哥建廠或計(jì)劃建廠的中資供應(yīng)商
圖：晚點(diǎn) LatePost
這些中國(guó)汽車供應(yīng)商大部分都選址在特斯拉墨西哥工廠所在地新萊昂州，及相鄰的科阿韋拉州。這兩個(gè)州靠近美墨邊境，本身就是墨西哥的汽車產(chǎn)業(yè)集聚地，特斯拉之前，起亞、通用在這兩個(gè)州已建有汽車工廠。
部分中國(guó)供應(yīng)商在墨西哥的建廠規(guī)劃
圖：晚點(diǎn) LatePost
墨西哥建廠的優(yōu)勢(shì)
2022年第四季度，有17個(gè)國(guó)家的62個(gè)汽車相關(guān)項(xiàng)目宣布落地墨西哥。今年以來(lái)，寶馬、大眾、福特、德國(guó)大陸集團(tuán)等公司先后公布在墨西哥的投資計(jì)劃。3月份，特斯拉宣布將在墨西哥新萊昂州建造工廠，投資超過(guò)50億美元，規(guī)劃產(chǎn)能100萬(wàn)輛，更是引發(fā)全球關(guān)注。
要知道，特斯拉目前已經(jīng)投產(chǎn)的4家工廠分別位于美國(guó)、中國(guó)和德國(guó)，都是經(jīng)濟(jì)體量大、產(chǎn)業(yè)配套較為完善的國(guó)家，把第五家工廠選址在墨西哥，足見(jiàn)墨西哥對(duì)汽車產(chǎn)業(yè)的投資吸引力。
圖：浙商證券研究所
那么，為什么墨西哥成為汽車投資的熱土？
1、地緣優(yōu)勢(shì)
吸引眾多汽車產(chǎn)業(yè)鏈廠商不斷登陸墨西哥的重要原因之一是靠近潛在市場(chǎng)。
墨西哥位于北美和南美的中間地段。在墨西哥生產(chǎn)的產(chǎn)品，到北美市場(chǎng)的運(yùn)輸成本較低，也可以覆蓋南美市場(chǎng)。目前，南美汽車市場(chǎng)是繼北美、亞洲和歐洲之后的世界第四大汽車市場(chǎng)。
2、配套產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)
墨西哥是全球第七大汽車生產(chǎn)地和第五大零部件生產(chǎn)國(guó)。雖然沒(méi)有強(qiáng)勢(shì)的本土汽車品牌，卻集聚了一批全球汽車巨頭。同時(shí)，墨西哥還擁有 600 家 Tier 1 廠商，900 家 Tier n 廠商，產(chǎn)業(yè)鏈體系較為齊全。
圖：浙商證券研究所
此外，墨西哥還在大力推動(dòng)汽車行業(yè)轉(zhuǎn)型，希望到2030年將一半的汽車生產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)殡妱?dòng)汽車。墨西哥還擁有豐富的鋰資源儲(chǔ)量，這是電動(dòng)汽車電池的基礎(chǔ)材料。目前墨西哥已經(jīng)探明的鋰資源儲(chǔ)量為170萬(wàn)噸，排名全球第十。
3、人工成本優(yōu)勢(shì)
墨西哥總?cè)丝诩s1.28億，位居世界第十，且人口結(jié)構(gòu)較年輕，58.8%的人口在20歲至64歲之間，其中包括許多工程技術(shù)人才。
墨西哥的一般最低工資為日薪約170墨西哥比索（約合人民幣60元），北部的邊境地帶為日薪約260比索。在墨西哥建廠相比于美國(guó)，工人成本可以降低超30%。
圖：浙商證券研究所
此外，墨西哥汽車制造業(yè)擁有較為豐富的人才資源，包括生產(chǎn)、管理、維修、工程等多種崗位。墨西哥每年有10萬(wàn)名工程技術(shù)專業(yè)學(xué)生畢業(yè)，有900所大學(xué)開辦與工程技術(shù)相關(guān)的研究生課程。
4、關(guān)稅優(yōu)勢(shì)
墨西哥還是全球擁有自由貿(mào)易協(xié)定最多的國(guó)家之一，這對(duì)企業(yè)投資也有很大吸引力。2020年7月份，《美墨加協(xié)定》取代原《北美自由貿(mào)易協(xié)定》并正式生效，許多產(chǎn)品從墨西哥出口美國(guó)、加拿大可享受極低關(guān)稅甚至零關(guān)稅。
圖：浙商證券研究所
墨西哥還與52個(gè)國(guó)家簽訂了14項(xiàng)自由貿(mào)易協(xié)定、32項(xiàng)互相促進(jìn)和保護(hù)投資協(xié)定、9項(xiàng)經(jīng)濟(jì)互補(bǔ)自貿(mào)協(xié)定，極大降低了在墨企業(yè)的貿(mào)易成本。
如果中國(guó)汽車供應(yīng)商和整車廠商赴墨建廠，那么出口美國(guó)的關(guān)稅將大幅降低。中國(guó)車企將可以繞過(guò)向美國(guó)出口汽車的巨大關(guān)稅壁壘，更自由地參與國(guó)際貿(mào)易，這無(wú)疑對(duì)于中國(guó)車企進(jìn)軍全球尤其是美國(guó)有所助益。
風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存
盡管擁有諸多優(yōu)勢(shì)，但墨西哥當(dāng)前仍存短板，涉及安全、運(yùn)營(yíng)、基礎(chǔ)設(shè)施、勞工、監(jiān)管等多個(gè)方面，可能對(duì)外國(guó)投資者構(gòu)成挑戰(zhàn)。
墨西哥的優(yōu)勢(shì)顯而易見(jiàn)，但投資機(jī)遇因行業(yè)而異，且背后的風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。對(duì)于各國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，不把雞蛋放到一個(gè)籃子里。評(píng)估綜合因素，在多個(gè)國(guó)家進(jìn)行多元化投資，是更常見(jiàn)、更理性的做法。
