宜安科技：定增擴(kuò)產(chǎn)能 打造新增長(zhǎng)點(diǎn)

宜安科技近日發(fā)布定增預(yù)案，公司擬非公開發(fā)行3039.51萬股，募集資金不超過9億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后用于宜安云海輕合金精密壓鑄件生產(chǎn)基地項(xiàng)目、非晶合金（液態(tài)金屬）精密結(jié)構(gòu)件產(chǎn)業(yè)化擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金，所占募集資金金額分別為4億元、3億元和2億元。

本次增發(fā)股份由控股股東和睿泰投資以現(xiàn)金認(rèn)購。其中，公司控股股東宜安實(shí)業(yè)認(rèn)購1013.17萬股，金額不超過3億元；深圳市南方睿泰基金管理有限公司擬設(shè)立的專項(xiàng)投資主體睿泰投資認(rèn)購2026.34萬股，金額不超過6億元。

輕合金項(xiàng)目降低成本提升產(chǎn)能

本次增發(fā)的一個(gè)擬投項(xiàng)目是與行業(yè)上游企業(yè)云海金屬(002182,股吧)共同投資的“宜安云海輕合金精密壓鑄件生產(chǎn)基地項(xiàng)目”。項(xiàng)目總投資5億元，其中，公司擬以募集資金出資4億元，占比80%。主要生產(chǎn)筆記本電腦外殼、汽車轉(zhuǎn)向系統(tǒng)等部件。項(xiàng)目建設(shè)期約為30個(gè)月，完全達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)年收入約10億元，年凈利潤(rùn)約1.03億元。

此次項(xiàng)目實(shí)施地位于安徽巢湖地區(qū)，在數(shù)碼3C類電子產(chǎn)品領(lǐng)域，項(xiàng)目可以輻射安徽合肥LCFC、蘇州和碩、上?；萜盏葒?guó)內(nèi)主要的筆記本電腦組裝工廠；在汽車領(lǐng)域，區(qū)域內(nèi)有上汽集團(tuán)(600104,股吧)、上海大眾、上海通用等知名汽車生產(chǎn)廠商等。而且，項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)緊鄰云海金屬控股子公司巢湖云海生產(chǎn)線（年產(chǎn)5萬噸鎂合金），將減少物流運(yùn)輸成本，降低原材料成本，經(jīng)初步估算，項(xiàng)目的鎂合金成本將較公司目前降低15%-20%左右；同時(shí)將實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)流程的直接對(duì)接，減少能源投入和原材料的消耗。

公司表示，在我國(guó)已成為消費(fèi)電子終端的制造大國(guó)和消費(fèi)大國(guó)的大背景下，下游行業(yè)對(duì)輕合金精密壓鑄件需求持續(xù)增長(zhǎng)，成為本次定增募投項(xiàng)目順利實(shí)施的重要前提。

目前，公司已成功進(jìn)入華為、聯(lián)想、三星、小米等多家國(guó)內(nèi)外知名手機(jī)客戶的供應(yīng)鏈，在筆記本電腦領(lǐng)域，業(yè)內(nèi)知名的聯(lián)想等企業(yè)均已成為公司客戶；在汽車領(lǐng)域，公司與新能源汽車特斯拉在車門、電池箱方面開始合作，與通用汽車在鎂合金車門項(xiàng)目上進(jìn)行合作等，但公司現(xiàn)有產(chǎn)能與客戶的需求相比還存在差距。

通過本項(xiàng)目的實(shí)施，公司將實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能擴(kuò)充，適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，并不斷積累優(yōu)質(zhì)核心客戶。

非晶合金項(xiàng)目打造新增長(zhǎng)點(diǎn)

本次增發(fā)的另一投資項(xiàng)目是非晶合金（液態(tài)金屬）精密結(jié)構(gòu)件產(chǎn)業(yè)化擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目。公司長(zhǎng)期致力于精密壓鑄件新產(chǎn)品、新材料、新工藝、新設(shè)備的研發(fā)，非晶合金精密結(jié)構(gòu)件是近年來公司所取得的重大創(chuàng)新突破，具有良好的市場(chǎng)前景和較高的技術(shù)壁壘。

液態(tài)金屬具有鎂鋁合金、鋁合金無法達(dá)到的強(qiáng)度和耐磨性，具有不銹鋼，鈦合金無法具備的成型能力，能夠滿足大尺寸、薄壁、復(fù)雜形狀構(gòu)件及產(chǎn)品的制備，在消費(fèi)電子產(chǎn)品、汽車制造、醫(yī)療器械和航空航天等領(lǐng)域具有廣闊的應(yīng)用前景。手機(jī)、可穿戴消費(fèi)電子設(shè)備、筆記本等是目前液態(tài)金屬技術(shù)應(yīng)用比較熱門的領(lǐng)域，公司將根據(jù)客戶的要求將液態(tài)金屬技術(shù)應(yīng)用到不同的產(chǎn)品上。去年8月，公司曾在互動(dòng)平臺(tái)透露，已使用液態(tài)金屬材料生產(chǎn)手機(jī)結(jié)構(gòu)件，并已為客戶供貨。

今年1月，公司以現(xiàn)金1400萬元(占70%)投入、中科院金屬所以其擁有的專利技術(shù)(占30%)投入，合資成立遼寧宜安液態(tài)金屬科技有限公司，開展液態(tài)金屬(非晶合金)制品及其設(shè)備相關(guān)的研發(fā)、生產(chǎn)、技術(shù)推廣等。

非晶合金（液態(tài)金屬）精密結(jié)構(gòu)件產(chǎn)業(yè)化擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，計(jì)劃投資3億元，建設(shè)期約為18個(gè)月，完全達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)年收入約7億元、年凈利潤(rùn)約9,450萬元，具有較好的收益及投資回收能力。此項(xiàng)目在擴(kuò)展非晶合金的產(chǎn)品線和擴(kuò)大原有產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模的同時(shí)，將加速完善公司非晶合金精密結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品的成熟度，推動(dòng)高科技含量新產(chǎn)品的產(chǎn)能擴(kuò)張，打造新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

助力業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展

公司主要營(yíng)業(yè)收入來源于智能手機(jī)、平板、超級(jí)本、筆記本等3C 產(chǎn)品的輕合金精密壓鑄件，擁有華為、聯(lián)想、三星、小米、MOTO等多家國(guó)內(nèi)外知名客戶。汽車也是精密壓鑄件的又一應(yīng)用領(lǐng)域，產(chǎn)量的增長(zhǎng)和單臺(tái)汽車輕合金用量的增長(zhǎng)將為輕合金壓鑄行業(yè)帶來廣闊的市場(chǎng)空間。公司在汽車零部件鎂鋁合金壓鑄方面，具有領(lǐng)先的超薄鎂鋁合金精密壓鑄件研發(fā)與生產(chǎn)技術(shù)，2013年，公司取得鎂合金汽車門授權(quán)專利。目前，已與Tesla（特斯拉）、通用汽車、蒂森克虜伯（TKP）、Harman（哈曼）、Becker（貝克）和Alpine（阿爾派）等國(guó)際客戶形成合作。公司合作開發(fā)的醫(yī)用鎂合金植入物——在體內(nèi)可降解的鎂骨釘今年進(jìn)入臨床試驗(yàn)，一旦實(shí)現(xiàn)商用，市場(chǎng)需求空間很大，有望取得可觀收入。

隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，對(duì)資金的需要不斷增加；同時(shí)，公司作為技術(shù)性創(chuàng)新公司，注重高科技新產(chǎn)品的研發(fā)投入與推廣力度，2012年度和2013年度，公司研發(fā)費(fèi)用分別為1,798.96 萬元和2,449.95萬元。還通過與眾多知名科研院校的“產(chǎn)學(xué)研”合作，開發(fā)新產(chǎn)品、運(yùn)用新技術(shù)，保持公司技術(shù)的領(lǐng)先性，鞏固和提升自身行業(yè)地位。這些都需要充足的流動(dòng)資金作為保障。