昌紅模具科技有限公司是國內專業(yè)從事精密非金屬模具研發(fā)、設計、制造、注塑成型及銷售的龍頭企業(yè)之一，擁有較強的核心技術與客戶資源優(yōu)勢。2009年實現營業(yè)收入1.84億元，凈利潤2859萬元。
國內OA模具行業(yè)快速發(fā)展為公司提供了成長空間
隨著全球制造業(yè)的轉移，我國已經成為了全球辦公設備和辦公耗材的生產大國，全球60%以上的復印設備和40%影像打印設備在中國制造；全球80%以上的色帶、50%以上的兼容墨盒、30%以上的再生硒鼓、11%的激光硒鼓組件在中國制造。國內辦公設備與耗材制造業(yè)的快速擴張，推動了塑料模具行業(yè)特別是精密塑料模具行業(yè)的高速發(fā)展。據國際模具及五金塑膠產業(yè)供應商協(xié)會負責人羅百輝預計，未來三年我國OA設備模具行業(yè)仍將保持30%以上的增長率，到2012年將達到39.49億的市場規(guī)模。
OA、醫(yī)療、汽車三大領域競爭優(yōu)勢明顯
昌紅公司已經明確了以OA系列產品為中心，以醫(yī)療耗材、汽車零件為兩翼的產品戰(zhàn)略。OA精密塑料模具和注塑產品是公司的核心產品，目前在總收入中占90%以上，考慮到行業(yè)增長以及公司的核心技術、客戶資源優(yōu)勢，預計明年將有40%以上增速。高端醫(yī)用耗材雖然在目前的總收入中僅占5%，但發(fā)展勢頭迅猛，07~10年復合增長率高達160%，未來三年有望翻番增長，這對公司優(yōu)化產品結構、提高毛利率水平意義重大。汽車零配件行業(yè)市場空間巨大，公司有望成為高端產品進口替代供應商之一。
募集資金主要用于擴大產能、技術改造及研發(fā)投入
公司本次擬公開發(fā)行1700萬股，發(fā)行后股本為6700萬股。募集資金主要用于擴大產能、技術改造、研發(fā)投入三個方向。具體募集項目名稱與金額分別為：OA產品技術改造及擴產項目19275萬元；醫(yī)療產品擴產及技術改造項目3，152萬元；模具研發(fā)中心項目2144萬元。OA系列產品技術改造及擴產項目建設期2年，達產后可實現年產模具950套和注塑產品7800噸的生產能力，較目前擴產90%和62.5%。醫(yī)療產品技術改造及擴產項目建設期也是2年，達產年份預期凈利潤874.06萬元。研發(fā)中心項目擬整合公司現有研發(fā)資源，通過引進人才、添置儀器設備、增加研發(fā)費用等措施將模具研發(fā)中心建成國內一流的模具研發(fā)、設計、檢測中心，科研成果的推廣中心以及技術人才培養(yǎng)基地，并參與模具制造業(yè)生產與產品標準的制定。
盈利預測及投資建議
可以預測公司2010年至2012年的營業(yè)收入分別為2.70億元、3.85億元、5.50億元，凈利潤分別為4517萬元、6735萬元、9202萬元，對應EPS分別為0.67元、1.01元、1.37元。
